روش‌های ارزشگذاری شرکت را می‌توان به سه دسته کلی تقسیم کرد:

• روش‌های مبتنی بر درآمد: این روش‌ها ارزش شرکت را بر اساس جریان نقدی آتی آن تعیین می‌کنند.
• روش‌های مبتنی بر هزینه: این روش‌ها ارزش شرکت را بر اساس هزینه‌های صرف شده برای ایجاد یا جایگزینی آن تعیین می‌کنند.
• روش‌های مبتنی بر بازار: این روش‌ها ارزش شرکت را با مقایسه آن با شرکت‌های مشابه در بازار تعیین می‌کنند.

در ادامه به توضیح هر یک از این روش‌ها می‌پردازیم.

ارزشگذاری شرکت می‌تواند برای اهداف مختلفی انجام شود، از جمله:

• تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاران با استفاده از ارزشگذاری شرکت می‌توانند تصمیم بگیرند که آیا یک شرکت ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا خیر.
• مالیاتی یا قانونی: در برخی موارد، ممکن است لازم باشد که ارزش یک شرکت برای اهداف مالیاتی یا قانونی تعیین شود.
• ادغام و تملک: در جریان ادغام و تملک، شرکت خریدار باید ارزش شرکت هدف را تعیین کند.

1.روش‌های مبتنی بر درآمد

روش‌های مبتنی بر درآمد، ارزش شرکت را بر اساس جریان نقدی آتی آن تعیین می‌کنند. این روش‌ها بر این فرض استوارند که ارزش یک شرکت برابر است با ارزش فعلی جریان نقدی آتی آن.

برخی از روش‌های مبتنی بر درآمد عبارتند از:

• مدل تنزیل سود تقسیمی (DDM): این مدل ارزش شرکت را برابر با ارزش فعلی سود تقسیمی آتی آن تعیین می‌کند.
• مدل تنزیل جریان نقدی آزاد (FCF): این مدل ارزش شرکت را برابر با ارزش فعلی جریان نقدی آزاد آتی آن تعیین می‌کند.
• مدل تنزیل جریان نقدی آزاد تعدیل‌شده (APV): این مدل ارزش شرکت را برابر با ارزش فعلی جریان نقدی آزاد آتی آن، به اضافه ارزش حقوق مالکیت شرکت تعیین می‌کند.

جهت تدوین گزارش ارزش گذاری و مشاوره تخصصی اولیه می توانید با کارشناسان ما ارتباط بگیرید.05191010117

2.روش‌های مبتنی بر هزینه

روش‌های مبتنی بر هزینه، ارزش شرکت را بر اساس هزینه‌های صرف شده برای ایجاد یا جایگزینی آن تعیین می‌کنند. این روش‌ها بر این فرض استوارند که ارزش یک شرکت برابر است با ارزش جایگزینی آن.

برخی از روش‌های مبتنی بر هزینه عبارتند از:

• ارزش دفتری: این روش ارزش شرکت را برابر با ارزش دفتری دارایی‌های خالص آن تعیین می‌کند.
• ارزش جایگزینی: این روش ارزش شرکت را برابر با هزینه جایگزینی دارایی‌های آن تعیین می‌کند.

3.روش‌های مبتنی بر بازار

روش‌های مبتنی بر بازار، ارزش شرکت را با مقایسه آن با شرکت‌های مشابه در بازار تعیین می‌کنند.

این روش‌ها بر این فرض استوارند که ارزش یک شرکت باید با ارزش شرکت‌های مشابه در بازار برابر باشد.

برخی از روش‌های مبتنی بر بازار عبارتند از:

• قیمت به درآمد (P/E): این نسبت ارزش بازار هر سهم را بر سود هر سهم تقسیم می‌کند.
• قیمت به جریان نقدی آزاد (P/FCF): این نسبت ارزش بازار هر سهم را بر جریان نقدی آزاد هر سهم تقسیم می‌کند.
• **قیمت به ارزش دفتری (P/B): این نسبت ارزش بازار هر سهم را بر ارزش دفتری هر سهم تقسیم می‌کند.

*جهت تدوین گزارش ارزشگذاری می توانید با کارشناسان ما تماس بگیرید*

چالش‌های پیش روی ارزش‌گذاری: گامی در جهت انتخابی دقیق

انتخاب روش مناسب، بزرگترین مانع در مسیر ارزش‌گذاری است. تنوع روش‌ها (حدود 15 روش اصلی) و تاثیر مستقیم انتخاب روش بر نتیجه نهایی، اهمیت این موضوع را دوچندان می‌کند. در این راستا، اتکا به تخصص و تجربه افراد مجرب در این حوزه راهگشای مسیر خواهد بود.

برای مثال، روش “هزینه محور” که صرفاً به حجم هزینه‌ها توجه دارد، در برخی موارد کارآمد نیست. چرا که سابقه علمی افراد و زمان صرف شده برای خلق دانش یا محصول نادیده گرفته می‌شود و در نتیجه، ارزشی بسیار پایین‌تر از واقعیت به دست می‌آید.

در مقابل، روش “دارایی محور” بیشتر برای انحلال شرکت و تقسیم دارایی‌ها بین شرکا مناسب است و در توسعه محصول یا شرکت کارایی چندانی ندارد.

با وجود این چالش‌ها، ارزش‌گذاری فرآیندی قابل حل است. اتکا به تیمی متخصص، مدیریت صحیح چالش‌ها و انتخاب دقیق روش متناسب با شرایط، واقعی‌ترین ارزش را برای شرکت یا دانش فنی شما به ارمغان خواهد آورد.

خدمات مرکز نوآوری و کارآفرینی تک:

1. ثبت اختراع
2. ثبت طرح صنعتی
3. ثبت علامت تجاری
4. مشاوره و امکان سنجی دانش بنیانی شرکتها
5. تدوین طرح توجیهی یا امکان سنجی
6. تدوین طرح کسب وکار یا بیزینس پلن
7. مشاوره حوزه مالکیت فکری
8. مشاوره حوزه کارآفرینی و کسب وکار
9. ارزشگذاری مقدماتی
10. ارزشگذاری پیشرفته
11. ارزشگذاری رسمی

راه ارتباطی: 02191010764  —–05191010117

داخلی 100- 104

جهت کسب اطلاعات بیشتر:

ارزش گذاری و تجاری سازی

امکان سنجی (F.S) یا طرح توجیهی

فرمت طرح توجیهی بانک ها و سازمان ها

مفهوم ارزش گذاری شرکت(روش ها و عوامل موثر)

ارزشگذاری شرکت، فرآیند تعیین ارزش جاری یک شرکت است. ارزش جاری شرکت به ارزشی اشاره دارد که یک سرمایه‌گذار حاضر است در ازای مالکیت شرکت،در زمان حال پرداخت کند.

ارزش گذاری شرکت می‌تواند برای اهداف مختلفی انجام شود، از جمله:

• تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری: سرمایه‌گذاران با استفاده از ارزش گذاری شرکت می‌توانند تصمیم بگیرند که آیا یک شرکت ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا خیر.
• مالیاتی یا قانونی: در برخی موارد، ممکن است لازم باشد که ارزش یک شرکت برای اهداف مالیاتی یا قانونی تعیین شود.
• ادغام و تملک: در جریان ادغام و تملک، شرکت خریدار باید ارزش شرکت هدف را تعیین کند.

ارزشگذاری شرکت می‌تواند با استفاده از روش‌های مختلفی انجام شود. برخی از روش‌های ارزشگذاری رایج عبارتند از:

• روش‌های مبتنی بر درآمد: بر اساس جریان نقدی آتی آن تعیین می‌کنند.
• روش‌های مبتنی بر هزینه: بر اساس هزینه‌های صرف شده برای ایجاد یا جایگزینی آن تعیین می‌کنند.
• روش‌های مبتنی بر بازار: با مقایسه آن با شرکت‌های مشابه در بازار تعیین می‌کنند.

انتخاب روش ارزش گذاری مناسب به عوامل مختلفی بستگی دارد، از جمله نوع شرکت، اطلاعات موجود در مورد شرکت و اهداف ارزش‌ گذاری. ارزشگذاری شرکت یک فرآیند پیچیده است که نیاز به مهارت و دانش کافی دارد.

ارزش‌گذاران حرفه‌ای با استفاده از روش‌های مختلف و با در نظر گرفتن عوامل متعدد، تلاش می‌کنند تا ارزش دقیقی را برای شرکت‌ها تعیین کنند.

عوامل موثر بر ارزش گذاری شرکت:

جریان نقدی آتی شرکت یکی از مهم‌ترین عواملی است که در ارزش گذاری شرکت نقش دارد. جریان نقدی آتی شرکت نشان می‌دهد که شرکت در آینده چه مقدار پول در اختیار خواهد داشت.

ریسک شرکت به احتمال وقوع ضرر برای شرکت اشاره دارد. ریسک شرکت می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی باشد، از جمله رقابت در صنعت، تغییرات در قوانین و مقررات، و تغییرات در شرایط اقتصادی.

نرخ بهره نشان‌دهنده هزینه پول است. نرخ بهره می‌تواند بر ارزش شرکت‌ها تأثیر بگذارد، زیرا سرمایه‌گذاران معمولاً مایل هستند برای سرمایه‌گذاری در دارایی‌های پرریسک‌تر، سود بیشتری دریافت کنند.

عوامل رقابتی موثر بر ارزش شرکت :

• رقابت در صنعت: رقابت شدید در صنعت می‌تواند منجر به کاهش سود شرکت شود.
• قدرت چانه‌زنی مشتریان و فروشندگان: قدرت چانه‌زنی مشتریان و فروشندگان می‌تواند منجر به کاهش سود شرکت شود.
• ورود رقبای جدید: ورود رقبای جدید می‌تواند منجر به افزایش رقابت و کاهش سود شرکت شود.

نتیجه‌گیری:

ارزش گذاری شرکت یک فرآیند مهم است که می‌تواند برای سرمایه‌گذاران، شرکت‌ها و سایر افراد مفید باشد. با استفاده از روش‌های ارزش‌گذاری مناسب و در نظر گرفتن عوامل متعدد، می‌توان ارزش دقیقی را برای شرکت‌ها تعیین کرد.

جهت استفاده از مشاوره رایگان ارزش گذاری می توانید با ما تماس حاصل فرمائید.

خدمات مرکز نوآوری و کارآفرینی تک:

1. ثبت اختراع
2. ثبت طرح صنعتی
3. ثبت علامت تجاری
4. مشاوره و امکان سنجی دانش بنیانی شرکتها
5. تدوین طرح توجیهی یا امکان سنجی
6. تدوین طرح کسب وکار یا بیزینس پلن
7. مشاوره حوزه مالکیت فکری
8. مشاوره حوزه کارآفرینی و کسب وکار
9. ارزشگذاری مقدماتی
10. ارزشگذاری پیشرفته
11. ارزشگذاری رسمی

راه ارتباطی: 02191010764  —–05191010117

داخلی 100- 104

هفته جهانی کارآفرینی

هفته جهانی کارآفرینی رویدادی است،که همکاری در همه سطوح کسب و کار را در بر می گیرد. هر سال، رویدادهای بسیاری در این هفته که از ۸ نوامبر ( ۱۷ آبان ماه) به مدت ۱ هفته آغاز می شود. در سراسر جهان الهام بخش خواهد بود و انگیزه قدم بعدی را برای بسیاری از شرکت کنندگان ایجاد می کند.

از راه اندازی تا طراحی، رشد و تنوع، مربیان، سرمایه گذاران و سیاست گذاران در بیش از ۱۷۰ کشور با نوآوران و دانشگاه ها ارتباط برقرار می کنند.

هفته جهانی کارآفرینی (GEW)

بزرگترین رویداد هماهنگ برای ترویج و ترفیع کارآفرینی در جهان است که نوامبر هر سال برگزار می‌شود.

در این رویداد هماهنگ، با تشویق افراد تلاش می‌شود تا نسل جدیدی از کارآفرینان به راه‌اندازی کسب و کار فکر و کسب و کار شخصی خود را آغاز کنند.

عقیده بسیاری براین است که این کمپین عظیم جهانی می‌تواند باعث ترفیع جایگاه کارآفرینی در اذهان و افکار گردیده و مشوقی برای راه‌اندازی کسب و کار توسط عموم جامعه شود.

این رویداد مراسمی برای ارج نهادن به نوآوران و خالقان اشتغال است.

کسانی که ایده‌های خود را حیات بخشیدند و کسب و کاری را پایه‌گذاری کرده و باعث رشد اقتصادی در کشور خود و توسعه رفاه انسانی شدند.

این ارتباطات منجر به پیشرفت ها و کمک هایی در حمایت از کارآفرینی در جوامع سراسر جهان می شود.
در سال ۲۰۰۷، شبکه جهانی کارآفرینی هفته جهانی کارآفرینی را برای پیشبرد فرصت‌ها برای راه‌اندازی کسب‌وکار در جوامع راه‌اندازی کرد.

در بخش هایی از جهان، موانع مانع از آن می شود که کارآفرینان ایده ها و محصولات خود را به بازار عرضه کنند. گسترش دانش و مهارت برای رساندن یک محصول به بازار مسیر را باز می کند و به رشد جوامع کوچکتر کمک می کند.

در ایران نیز چند سالی هست که هفته جهانی کارآفرینی به همت بنیاد هفته جهانی کارآفرینی ایران گرامی داشته می شود

و از زحمات کارآفرینان این مرز و بوم تشکر و قدردانی به عمل می آید. به موازات، پنل ها و وبینارهای آموزشی نیز برای توسعه فضای کارآفرینی برگزار می گردد.

*جهت رزرو تایم مشاروه کسب وکار با ما تماس بگیرید*

جهت اطلاعات بیشتر:

رویداد 

تکاپ

کارآفرینی

امروز کارآفرینی را می توان با توجه به شرایط اقتصادی و مشکلات تحریمی کشور به عنوان یکی از سخت ترین موضوعات شغلی معرفی کرد، کسی که علاوه بر خود می تواند برای عده ای از هم نوعان خود هم شغلی دست و پا کند و در این راه باید با فرایندهای پیچیده دستگاه ها و نهادهای مختلف، سیستم بانکی و بسیاری از موضوعات دیگر دست و پنجه نرم کند.حالا سختی این شرایط برای یک کارآفرین معلول دوچندان می شود اما سختکوشی و عزم مصمم یک کارآفرین معلول قزوینی نشان داده می توان با وجود معلولیت و سختی های فراوان کارآفرین شد.

داستان زندگی مهدی علی محمدی کارآفرین معلول قزوینی که ۳۸ سال سن دارد از یک اتفاق در یکی از  واحدهای صنعتی آغاز می شود.

 از چه دوره ای به این فکر کردید که می توانید کارآفرین باشید؟

در سال ۸۹ از طرف بهزیستی به مسابقات دوی ماراتن رفتم و در آن مسابقات مقام کسب کردم و از همانجا ارتباط من با بهزیستی بهتر و بیشتر شد و مدیرکل وقت بهزیستی من را حمایت کرد، تا اینکه در سال ۹۶ درخواست تسهیلات کردم که موفق به دریافت آن شدم و با ۲۰ میلیون تومان وام به کار دامپروری که شغل آبا و اجدادی بود، روی آوردم.

 بهزیستی در طول این هفت سال هزینه تحصیل و بیمه خدمات درمانی من را پرداخت می کرد، البته در موضوعاتی مانند توانمندسازی اقدامات کمرنگ بوده است.

سال ۹۶ با وامی که دریافت کردم ۱۸ گوسفند و یک اسب خریدم و به پرورش دام روی آوردم و به نوعی اصلاح نژاد کردم که خوشبختانه موفقیت آمیز بود و امروز دامداری ام دارای ۲۷۵ راس دام سبک و سه راس دام سنگین رسیده است.

در کنار این دامداری، چهار سال است که یک واحد تولیدی مصالح ساختمانی مانند بلوک، تیرچه و جدول را نیز فعال کرده ام.

علاوه بر اینها، یک استخر پرورش ماهی هم راه اندازی کرده ام که امکانات اولیه و بستر لازم فراهم شده و به دنبال یک فرد متخصص در این حوزه برای راه اندازی واحد پرورش ماهی هستم.

مروری بر اختراعات بشر که صلح و توسعه یا عدم صلح ایجاد کردند

19 آبان روز جهانی علم در خدمت صلح و توسعه، فرصتی برای موسسات علمی، دولت ها، اجتماعات مدنی و دانشمندان است تا در مورد صلح و توسعه به بحث و تبادل نظر بپردازند. در نگرش نوین یونسکو، صلح تنها به معنای نبود جنگ میان دولت ها نیست، بلکه می­تواند به معنای شرایط یک مدیریت ملی سازنده، حل و فصل اختلافات و ایجاد هماهنگی در روابط میان بخش­های مختلف نهادی یک جامعه باشد. صلح جهانی مورد نظر یونسکو، صلحی‌ است که در اذهان بشر ساخته می‌شود چرا که جنگ پیش از آنکه اتفاق بیفتد، در ذهن مردم شکل می‌گیرد. در حوزه علم نیز تحقق صلح به دانشمندانی نیاز دارد که خود به صلح می‌اندیشند و به اعتقاد دبیرکل کمیسیون ملی یونسکو این امکان‌پذیر نیست مگر آنکه دانشمندان، اخلاق و خرد را همراه دانش خود کنند. این نام‌گذاری هرچند ارزش نهادن به علم و فناوری علمی‌ و بانیان علم خوانده شده است؛ در عین‌حال تلاش در راستای ایجاد پیوند میان فناوری‌های علمی، بهبود کیفیت زندگی‌ عمومی و کاهش و مهار تهدیدهای اقلیمی ناشی از تولید و فناوری‌های تکنولوژیک‌ نیز به شمار می رود. روز جهانی علم برای صلح و توسعه فرصتی را برای نشان دادن ارتباط علم در زندگی مردم و مشارکت دادن آنها در بحث و گفتگو به عموم مردم ارائه می دهد. چنین سرمایه‌گذاری چشم‌اندازی منحصربه‌فرد برای جستجوی جهانی برای صلح و توسعه به ارمغان می‌آورد. هدف نزدیک‌تر کردن علم به جامعه با برجسته کردن برخی از جنبه‌های علمی کلیدی و راه‌حل‌های احتمالی ارائه‌شده توسط علم، فناوری و نوآوری برای برخی از چالش‌های بزرگ جهانی است که جامعه امروزی با آن مواجه است. در طول تاریخ اغلب دانشمندان تلاش می‌کردند علم در خدمت بشر باشد تا دنیا جای بهتری برای زندگی شود. البته در این بین دانشمندانی بودند که از دانش خود سوءاستفاده می‌کردند و انسان‌ها را به دردسر می‌انداختند. در ادامه به تعدادی از دستاوردهای علمی در راستای توسعه و صلح یا عدم صلح می پردازیم.

چرخ/ سومری ها

چرخ قدیمی‌ترین اختراع مهم در تاریخ بشری است که کار‌ها را ساده‌تر کرد و به انسان اجازه داد که زمان بیشتری را ذخیره کند. همین زمانِ بیشتر، به تدریج به نوآوری‌های دیگری ختم شد که هر یک به نوبه خود تاریخ اقتصاد و تاریخ انسان را تغییر دادند.

ماشین چاپ/ یوهانس گوتنبرگِ

یوهانس گوتنبرگِ آلمانی در قرن پانزدهم میلادی ماشین چاپ را اختراع کرد و جهان را تغییر داد. تا قبل از آن، کتاب‌ها در نسخه‌های محدود و به صورت فردی یا گروهی رونویسی می‌شدند. با اختراع ماشین چاپ، آگاهی عمومی ناگهان رشد کرد.

ماشین بخار/ جیمز وات

با اختراع ماشین بخار توسط جمیز وات که با استفاده از سوخت، آب را به جوش می‌آورد و حرکت تولید می‌کرد، انقلاب صنعتی در جهان آغاز شد و عصر تولید انبوه شروع شد.

چهت دریافت مشاوره ثبت اختراع می توانید با ما تماس بگیرید.

لامپ حبابی/ توماس ادیسون

اختراع لامپ حبابی (لامپ‌ رشته‌ای) توسط توماس ادیسونِ آمریکایی، ساعات تاریکی شب را به طولِ زندگی روزانه اضافه کرد و سهم بی‌نهایت مهمی در رشد اقتصاد امروزی داشت. علاوه بر ادیسون، الساندرو ولتا، همفری دیوی و جوزف سوان نیز از چهره‌های کلیدی در ابداع و توسعه‌ی لامپ حبابی بودند.

تلفن/ الکساندر گراهام‌بل

الکساندر گراهام‌بل، دانشمندی اسکاتلندی-آمریکایی در سال ۱۸۷۶ میلادی با اختراع تلفن، ارتباطات را دگرگون کرد و سهم مهمی در تاریخ انسان و اقتصاد بر جای گذاشت.

پنی‌سیلین/ الکساندر فلمینگ

الکساندر فلمینگ دانشمند اسکاتلندی در سال ۱۹۴۴ میلادی پنی‌سیلین را اختراع و به تولید انبوه رساند تا پیش از آن، یک سرماخوردگی یا عفونت ساده می‌توانست مرگبار باشد.

اینترنت/ تیم بِرنِرز لی

تیم بِرنِرز لی، دانشمند کامپیوتر بریتانیایی، شبکه جهانی وب را اختراع کرد. وب جهانی، محصول دهه‌های ۱۹۷۰ و ۱۹۸۰ میلادی است و تا سال ۱۹۸۹ میلادی، در واقع اصلا پدیده شناخته شده‌ای نبود.

دینامیت/ آلفرد نوبل

آلفرد نوبل با ترکیب نیتروگلیسیرین و سیلیس نوعی خمیر انفجاری ساخت و آن را دینامیت نامید. او این ترکیب را برای تخریب صخره‌ها و سنگ‌های بزرگ کوه‌ها در معادن ساخت. اما چندی بعد نوبل متوجه شد از اختراعش در جنگ‌ها و برای کشتار استفاده می‌شود.

اکستازی/ الکساندر شولگین

الکساندر شولگین شیمیدان آمریکایی بود که برای بیمارانی که دچار افسردگی بودند، یک دارو ساخت که برای آن یک دستورالعمل مصرف نوشت و خطرات مصرف نادرست آن را توضیح داد. مدتی نگذشت که داروی وی از مهمانی‌ها سر درآورد. آن‌ها بدون توجه به موارد منع مصرف دارو برای افراد سالم و خطراتی که می‌تواند داشته باشد، از آن برای سرخوش شدن خود استفاده می‌کردند. اگرچه همین باعث شد تولید این دارو که به طور قانونی تولید می‌شد متوقف شود، اما سودجویان اقدام به تولید این داروهای روان‌گردان به صورت غیرقانونی می‌کردند.

چهت دریافت مشاوره ثبت اختراع می توانید با ما تماس بگیرید.

عامل نارنجی/ آرتور گالستون

آرتور گالستون در تحقیقات خود ترکیبی به نام ترییدوبنزوئیک اسید یافت که می‌توانست رشد و گلدهی گیاهی مثل سویا را افزایش دهد و استفاده بیش از حد از آن باعث پژمردگی و از بین رفتن گیاه خواهد شد. مدتی بعد ارتش آمریکا از این ترکیب در جنگ ویتنام استفاده کرد تا هم به سربازهای ویتنامی آسیب بزند و هم جنگل‌هایی که سربازها در آن مخفی می‌شدند را از بین ببرد. ارتش آمریکا این ترکیب شیمیایی خطرناک را در بشکه‌هایی حمل می‌کرد که نوار نارنجی بر روی آن بود؛ به همین دلیل «عامل نارنجی» نام گرفت.

هواپیما/ برادران رایت

ارویل و ویلبر رایت با اختراع خود انقلابی در جهان ایجاد کردند. اندکی پس از این اختراع، ارتش آمریکا چند هواپیما از برادران رایت خواست. برادران رایت در حالی هواپیماها را به ارتش ایالات متحده تحویل دادند که تصور می‌کردند ارتش از آن‌ها فقط برای رصد استفاده خواهد کرد. اما ارتش آمریکا از هواپیماها برای جابه‌جایی سلاح‌ها و ریختن بمب بر سر آدم‌ها استفاده می‌کرد. هرچند  امروزه هواپیما یکی از اختراعات مهم و مفید بشر به شمار می‌رود و مصارف صلح‌آمیز زیادی هم دارد، اما مخترعانش با دیدن کاربرد اختراعشان در جنگ‌ها متاسف شده بودند.

چهت دریافت مشاوره ثبت اختراع می توانید با ما تماس بگیرید.

جهت اطلاعات بیشتر:

برخی از شرکت های فعال در حوزه ثبت اختراع

سامانه ثبت اختراع

اختراعات موثر در فیزیوتراپی